Чем отличается лизинг от кредита?

Высокая конкуренция среди коммерческих банков толкает их создавать новые кредитные продукты, которые могут привлечь к ним клиентов. Главное их преимущество — наличие существенных сумм свободных активов, позволяющих спокойно и уверенно внедрять новые схемы финансирования потребностей Клиентов. Банк может разрабатывать продукт и беспрепятственно ставить его на поток, не боясь отсутствия определенной суммы собственных ресурсов «под клиента».

Lizing-ili-kredit

Кредит или лизинг? Рассмотрим на примере покупки авто

Давайте представим фирму «АБВ», которая 2 года успешно занимается мелкооптовой торговлей. Директор решил приобрести 5 «Фольксвагенов Кадди» для экспедиторов. Сумма инвестиции — 5 млн.р. Собственные средства изымать из оборота — нецелесообразно.

Изучив банковские и прочие сайты, опыт знакомых, отсеяв лишнее, директор «на выходе» получает два варианта воплощения своих бизнес-намерений. Первый — банковская авторассрочка, второй — лизинг.

Задавшись естественным вопросом: чем отличается лизинг от кредита, и что общего в этих предложениях, директор найдет ответ на него в нижеприведенном материале.

Авторассрочка в банке — срочный невозобновляемый кредит. Помогает фирме полностью проплатить стоимость автомобиля, когда ей не хватает своих средств для покупки.

Соотношение финансового вклада кредитующей и занимающей сторон в сделку купли-продажи начинается от 10:90 и может доходить до 50:50. Финансирование фирмы осуществляется посредством выдачи ей кредитных денег, которые она обязана использовать строго по назначению: перечислить автосалону в счет доплаты за приобретенное ТС.

Риски кредитора покрываются авансом от кредитуемой стороны и передачей ею в залог объекта авторассрочки. Возможность передачи в залог приобретаемого товара достигается путем оформления покупки в собственность Заемщика уже после оплаты аванса-минимума.

Продавцу выдается гарантийное письмо банка, что остальные деньги непременно будут ему переведены покупателем за счет ссуды.

Плата за кредит — годовая процентная ставка. Возможны комиссионные платежи. Заемщик несет дополнительные ежегодные обязательные издержки — оплата страховок имущества, которое является залоговым, обеспечение своевременного гарантийного обследований авто на СТО, определенных дилером-продавцом и т.п.

Налогообложение сделки купли объекта при помощи кредитования — стандартное.

Лизинг, а, верней — финансовый лизинг — это альтернативный вариант кредиту-рассрочке. Благодаря финлизингу, фирма может получить автотранспорт в долгосрочное пользование с возможностью его перехода в свое владение.

Банковский агент, который занимается лизинговыми операциями, в данном случае приобретает по заявлению обратившейся к нему фирмы некое имущество. Затем передает его заявителю в лизинг. При этом лизингодающая сторона (в данном случае — банк) покрывает свои возможные риски из-за возникновения проблем с платежами у лизингополучающей стороны (фирмы) благодаря тому, что уже является собственником объекта долгосрочной аренды.

Финлизинг подразумевает возможность выкупа транспортного средства фирмой двумя способами: путем полной выплаты стоимости лизингового объекта за время действия финлизингового договора или же доплатив остаток лизингодающей стороне в конце договора. Платежи выглядят как арендные, в них включается распределенная на весь период финлизинга стоимость объекта, а так же вознаграждение за оказание услуги.

Возможно внесение в суммы вознаграждения страховых взносов и оплат за техобслуживание автомобилей на фирменных СТО. Т.е. обслуживание используемого в бизнес-процессах объекта финлизинга зачастую берет на себя лизингодающая сторона.

Лизингополучающая фирма может рассчитывать на получение льгот по уплате налогов, связанных со сделкой финлизинга.

В данном случае смысловая разница между кредитом и лизингом включает в себя два момента:

1. Воспользовавшись рассрочкой в банковской коммерческой структуре, фирма вступает в кредитные отношения с ней, возвращая этому финансовому агенту кредитные средства и уплачивая проценты, начисляемые за пользование ими.

Фирма, прибегнувшая к оформлению финлизинга, будет выплачивать лизингодающей стороне арендные платежи. Кроме оплаты части стоимости предмета финлизинга, в регулярный платеж, вместо процентов, будут включены вознаграждение за предоставление услуги лизинга и сопутствующие издержки.

2. Право собственности на актив, приобретенный за счет займа в банке, перейдет к фирме-ссудополучателю сразу же после оплаты ею авансового платежа из собственной оборотки, а лизингополучающая сторона чаще всего переходит в статус владельца лизингового автомобиля по окончании срока финлизингового договора.

Финансовые и «технические» различия кредитования и финлизинга

Рассрочка широко разрекламирована и более востребована у банковской клиентуры. Схема взаимодействия сторон: заимодателя, заемщика и автосалона, отработана до мелочей и абсолютно понятная. Процентные ставки и комиссионные платежи зачастую низкие, практически демпинговые. Заемщик сразу становится владельцем актива.

Лизинговый продукт предлагается структурами коммерческих банков как дополнительный, и не ставится на сплошной поток. Его наличие скорей есть компонентом расширения продуктовой линейки. Хотя именно долгосрочная аренда по схеме финлизинга является более выгодной для фирм.

Если сравнивать косвенные выгоды кредитования с залогом покупаемого актива (рассрочку) и выкупом актива в конце срока долгосрочного арендного договора (финлизинг), то отличие кредита от лизинга заключается в следующем.

Стоимость автомобиля, приобретенного с применением ссудных капиталовложений, увеличивает не только сумму основных фондов предприятия, но и графу пассива «кредиты банков», что снижает кредитоспособность фирмы на случай обращения в Банк за кредитом на пополнение оборотки. Кроме этого, оплаты страховок и прохождения обязательного ежегодного технического обслуживания на СТО официальных дилеров не включаются в балансовую стоимость автомобиля, и относятся к прочим расходам. Так же фирма должна заплатить за приобретенное авто НДС. Амортизация начисляется по одному из стандартных методов, без применения повышающих коэффициентов.

Схема финансового лизинга позволяет лизингополучающей стороне поставить НДС, содержащийся в лизинговых платежах, на полную компенсацию. А т.к. в вознаграждение за лизинговую услугу могут включаться расходы по страхованию, техобслуживанию и т.п., то и НДС с них так же подпадает под такое возмещение. Допускается ускорение начисления износа за счет его умножения на 3. Это уменьшает имущественный налог.

Финлизинг учитывается на внебалансе, поэтому коэффициенты платежеспособности и кредитоспособности не ухудшаются. Не нужно ничего отдавать в залог, т.к. сделка обеспечивается предметом лизинга, уже находящимся в собственности у лизингодателя. Происходит экономия налога на прибыль. Когда самортизированый автомобиль в конце срока договора ставится на баланс, его стоимость совершенно законно уменьшена.

Примеры расчета платности кредита-рассрочки и финлизинга

Давайте воспользуемся калькулятором и посчитаем экономику для нашей фирмы «АБВ». Для сравнения приведены программы Сбербанка. Договор — на 3 года, аванс — 10%.

Рассрочка «Экспресс-Авто»

Сбербанк заявляет процентную ставку от 16,75% годовых.

При аннуитетной схеме ежемесячный платеж составит около 159 878 р., переплата по кредиту за весь срок — 1 255 606 р.

Удорожание предмета кредитования:
(1 255 606 р. : 5 000 000 р. : 3 года) х 100% = 8, 37 % в год.

Лизинговая программа «Лайт»

Сбербанк декларирует удорожание предмета лизинга по этой программе в размере от 8,01% в год.

Следовательно, при аннуитетной схеме переплата за весь срок составит приблизительно 1 201 601 р., что соответствует ставке 16,08% годовых.

Таким образом, номинальная платность по лизингу, оформленному в с Сбербанке, получается дешевле кредита.

Однако следует принять во внимание то, что в обоих случаях Банк использует многозначительную приставку «от» там, где речь идет о переплатах и процентах.

Экономия на налогах (показанная на примере лизингового калькулятора Юниаструм Банка).

При аннуитетной схеме ежемесячный лизинговый платеж составит приблизительно 169 279 р., переплата за весь срок — 1 594 044 р.

Удорожание предмета лизинга: (1 594 044 р. : 5 000 000 р. : 3 года) х 100% = 10,63 % в год.

Путем обратных вычислений можно выйти на процентную ставку по лизингу — около 20,9% годовых.

Возможная экономия по налогам: 1 261 353,63 р. (на прибыль — 1 117 639,03 р., на имущество — 143 714,69 р.).

Возмещение НДС — 1 005 875,07 р.

Как видим, данное фин.учреждение предположительно применяет более высокую процентную ставку по лизингу, чем Сбербанк, однако наглядный пример получаемой экономии по налогам однозначно делает лизинг привлекательней для клиентов, интересующихся пополнением автопарка.

В любом случае, при обращении в банк за финансовой помощью, не нужно гнаться за предлагаемой номинальной дешевизной того или иного предложения. Важно задавать экономистам всевозможные вопросы, относительно скрытых и сопутствующих платежей. Не нужно стесняться, если что-то непонятно. Только подробное выяснение всех финансовых и процедурных нюансов, начиная от ставки процентов и заканчивая платами нотариусам и экспертам, позволит получить действительно прозрачную, качественную и выгодную услугу.

platinum-e1402856147902
18.09 в 18:55
Как взять ипотеку молодой семье?

Молодые семьи могут стать владельцами собственного жилья, не дожидаясь наследства и не устраивая сложных разменов. Сейчас существует уникальное ...

14.09 в 19:39
Чем отличается лизинг от кредита?

Высокая конкуренция среди коммерческих банков толкает их создавать новые кредитные продукты, которые могут привлечь к ним клиентов. Главное их ...

13.09 в 17:25
Код субъекта кредитной истории

Код субъекта кредитной истории - это комбинация буквенных и/или цифровых символов, обеспечивающая доступ к данным ЦККИ (Центр. каталога кредитных ...

04.09 в 20:10
Возврат страховки по кредиту

Услуги страховых компаний не были бы такими востребованными, если бы не требования Банков страховать залоговое имущество, финансовые риски, жизнь и ...

23.10 в 18:26
Как узнать долги у судебных приставов?

Помимо невыплаты кредита, исполнительное производство может быть открыто и по множеству других поводов. Родитель, заботящийся о благополучии ...

26.09 в 19:57
Чем отличается займ от кредита?

Наверняка, каждый хоть раз задумывался о том, отличаются ли значения слов "заем" и "кредит". В обиходе оба эти слова используются для обозначения ...